（原标题：厦钨新能获民生证券买入评级10倍杠杆，业绩符合预期，盈利能力明显改善）

2024年8月4日，厦钨新能获民生证券买入评级，近一个月厦钨新能获得1份研报关注。

首先，民生证券对厦钨新能的盈利能力表示了积极的看法。研报指出，2024年8月2日，厦钨新能发布2024年半年报，实现上半年营收63.00亿元，同比减少22.43%。尽管厦钨新能上半年的营收和归母净利润有所减少，但公司锂电正极材料出货4.5万吨，其中钴酸锂、三元材料分别实现出货1.8万吨、2.6万吨，凭借钴酸锂出货比例提升以及Q2稼动率提升，公司2024Q2盈利能力有明显提升。

同时，厦钨新能在产品矩阵迭代创新方面正在做出努力，并积极布局新应用领域与前沿技术，包括低空领域、机器人应用以及固态储氢领域。民生证券预计，公司未来业务将会明显的增长。

在产能布局方面，厦钨新能稳步推进各项工程建设项目，包括在法国的基地、海璟基地、宁德基地、雅安基地以及福泉基地的生产推进。特别需要注意的是，在法国的4万吨三元材料项目筹备工作顺利，该项目由公司控股子公司欧洲厦钨与法国Orano集团控股子公司OranoCAM合资成立。

根据民生证券的预测，厦钨新能在2024-2026年将实现营收147.76、170.51和208.54亿元，增速分别为-14.6%、15.4%和22.3%。民生证券给予厦钨新能“推荐”评级。

风险提示：民生证券警告投资者关注并认真考虑投资厦钨新能的风险，包括新产能建设及投产进度不及预期风险以及行业竞争加剧风险。

本文源自：金融界

作者：研报君